Numbers, levels, sequence (series) Fibonacci এবং ট্রেডিংয়ে Fibonacci গোল্ডেন রেশিও

বন্ধুগণ, সত্যিই “মজাদার ও আগ্রহোদ্দীপক বিষয়” নিয়ে আলোচনা শুরু হয়েছে। আজকে আমরা অপেক্ষাকৃত সহজ একটি বিষয় নিয়ে কথা বলবো – লেভেল, সংখ্যা, অনুক্রম ও ফিবনাচি সিরিজ, এবং সাথে থাকবে ফিবনাচির গোল্ডেন রেশিওর প্রসঙ্গ। এরপর বিষয় আরও আকর্ষণীয় হবে, তাই যদি কোনো মুহূর্তে আপনার মনে হয়, “এ কী চলছে? আমি তো কিছুই বুঝতে পারছি না!”, সেটি স্বাভাবিক। তবুও আমি যথাসাধ্য বিশদভাবে বুঝিয়ে দেওয়ার চেষ্টা করবো যাতে প্রয়োজনীয় সব তথ্য আপনার কাছে পরিষ্কার হয়ে ওঠে।

Fibonacci সংখ্যাসমূহ এবং গোল্ডেন রেশিও

Fibonacci সিরিজ মূলত এমন একটি সংখ্যাতালিকা, যেখানে প্রতিটি সংখ্যাই তার আগের দুইটি সংখ্যার সমষ্টি। ইউরোপীয় গণিতবিদ লিওনার্দো অব পিসা (১২শ শতাব্দী), ছদ্মনামে Fibonacci, এই সিরিজকে জনপ্রিয় করেন। অবশ্য Fibonacci-র অন্যান্য গাণিতিক কৃতিত্বও আছে, তবে তিনি “Liber Abaci” (“Book of Abacus”) গ্রন্থে “Fibonacci numbers” সম্পর্কে তার পর্যবেক্ষণ তুলে ধরেন।

এটি একটি অসীম ধারা, যেখানে প্রত্যেক নতুন সংখ্যা আগের দুইটি সংখ্যার যোগফল:

০, ১, ১, ২, ৩, ৫, ৮, ১৩, ২১, ৩৪, ৫৫, ৮৯, ১৪৪, ২৩৩ …

প্রথম সংখ্যা ০, দ্বিতীয় সংখ্যা ১, এরপর গণিতের নিয়মে তৃতীয় সংখ্যা (০+১=১), চতুর্থ সংখ্যা (১+১=২) … এভাবে অসীম পর্যন্ত এগিয়ে চলে।

ফিবনাচি সংখ্যার একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য হলো, সিরিজের প্রতিটি সংখ্যার সাথে তার ঠিক আগের সংখ্যার অনুপাত ক্রমশ “গোল্ডেন রেশিও” বা ১.৬১৮ এর দিকে ধাবিত হয়। এই সংখ্যাটি প্রথমে ইউক্লিডের “Elements” এ দেখা যায় (প্রায় ৩০০ খ্রিস্টপূর্ব), যেখানে এটি নিয়মিত পেন্টাগন আঁকতে ব্যবহৃত হতো।

যেকোনো Fibonacci সংখ্যাকে আগেরটি দিয়ে ভাগ দিলে (এবং মান কিছুটা কাছাকাছি ধরলে) ১.৬১৮ পাওয়া যায়। যেমন, ১৪৪/৮৯= ১.৬১৭৯৭, যা প্রায় ১.৬১৮।

গোল্ডেন রেশিও হল কোনো পরিমাপের সবচেয়ে সুষম অনুপাত — প্রাকৃতিক জগতে একে বহু জায়গায় পাওয়া যায়: উদ্ভিদের পাতার বিন্যাস, শামুকের খোলস, মানুষের আঙুলের গাঁট, ছায়াপথের পাকচ্ছত্রে তারার বিন্যাস, ফুলের গঠন, টাইফুনের ঘূর্ণাবর্ত ইত্যাদি।

বেলারুশিয়ান বিজ্ঞানী এডুয়ার্ড সোরোকো প্রকৃতিতে গোল্ডেন রেশিওর বহুমুখী রূপ নিয়ে গবেষণা করে দেখান যে, স্থান দখল করে বেড়ে উঠতে চায় এমন সব জীবের মধ্যেই গোল্ডেন রেশিওর ছাপ থাকে। তিনি এটাও বলেন যে, গোল্ডেন রেশিওর অন্যতম আকর্ষণীয় রূপ হল স্পাইরাল।

গোল্ডেন রেশিও (১.৬১৮) সংগীত, সাহিত্য ও চিত্রকলাতেও পাওয়া যায়। ১৯ শতকে একে প্রকৃতিতে অনুপাতের আদর্শ নিদর্শন হিসেবে গণ্য করা হয়।

১৯৩০-এর দশকের গোড়ার দিকে রাল্ফ নেলসন এলিয়ট (মার্কিন প্রকৌশলী ও ম্যানেজার) স্টক চার্টে গোল্ডেন রেশিও খোঁজার বিষয়ে ভাবতে শুরু করেন। তিনি ৭৫ বছরের বাজারের ইতিহাস বিশ্লেষণ করতে গিয়ে বিভিন্ন স্টক ইন্ডেক্সের বাৎসরিক, মাসিক, সাপ্তাহিক, দৈনিক, ঘণ্টাভিত্তিক, এমনকি অর্ধঘণ্টিক চার্ট বিশ্লেষণ করেন। একপর্যায়ে তিনি বুঝতে পারেন যে বাজারের মূল্যগত ওঠানামা নির্দিষ্ট তরঙ্গধর্মী নিয়ম মেনে চলে, যার সাথেও ১.৬১৮ অনুপাত দেখা যায়। এরপর তিনি “Nature’s Law – The Secret of the Universe” বইতে তার তরঙ্গতত্ত্ব ও Fibonacci সংখ্যার সম্পর্ক নিয়ে লেখেন।

এলিয়ট পুরো একটি মতবাদ শুরু করে দিয়েছিলেন, কিন্তু তিনিই প্রথম। পরে আরো অনেক ট্রেডার প্রাইসের প্যাটার্নে গোল্ডেন রেশিও খুঁজে পেতে আগ্রহী হন। কম্পিউটার প্রযুক্তির উন্নতির ফলে এই বিষয়ে আরও গভীরে যাওয়া সম্ভব হয়। ফলে বর্তমান সময়ে বহু ট্রেডার Fibonacci সংখ্যার ভিত্তিতে তৈরি বিভিন্ন ট্রেডিং টুল ব্যবহার করছেন।

Fibonacci লেভেল: Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেল

Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেল সাধারণত এরকম দেখায়:

০.২৩৬, ০.৩৮২, ০.৫০০, ০.৬১৮, ০.৭৬৪

ট্রেডিংয়ে এদের দরকার কেন? এগুলো সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেলের মতো কাজ করে, এবং ট্রেন্ড চলাকালীন দামের পুলব্যাক (অস্থায়ী পিছিয়ে যাওয়া) কতটা গভীরে হতে পারে তা মাপতে সাহায্য করে। খুব সম্ভব যে দাম এখান থেকে আবার চলমান ট্রেন্ডের দিকে যাত্রা শুরু করবে।

ভাগ্যক্রমে, আমাদের নিজে এসব অঙ্ক কষতে হয় না, কারণ “লাইভ চার্ট” বা Meta Trader 4 এর মতো টার্মিনালে বিল্ট-ইন Fibonacci টুল আমাদের হয়ে কাজ করে দেবে। কেবলমাত্র চার্টে এগুলো সঠিকভাবে বসানো দরকার।

Fibonacci লেভেল ট্রেন্ডের স্থানীয় সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন বিন্দু (লো বা হাই) থেকে পরবর্তী সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন পর্যন্ত টেনে দেওয়া হয় (বাম থেকে ডান দিকে)। দুটি বিন্দু নির্বাচনই যথেষ্ট। কিন্তু কোন দুটি বিন্দু ঠিক? ট্রেডাররা সাধারণত ক্যান্ডেলস্টিক সুইং নির্ধারণ করে নেন — এমন ক্যান্ডেল, যার বাম ও ডান পাশে অন্তত দুটি করে উচ্চতর হাই বা নিম্নতর লো থাকে:

উর্ধ্বমুখী ট্রেন্ডে (এবং মনে রাখবেন, Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেল মূলত ট্রেন্ড বিশ্লেষণের টুল, সাইডওয়ে মার্কেটে ততটা কার্যকর নয়) রিট্রেসমেন্ট চলাকালীন দাম সাপোর্ট লেভেলে আটকে যায় (Fibonacci লেভেল সেগুলো দেখায়)। নিম্নমুখী ট্রেন্ডে ঠিক উল্টো — রিট্রেসমেন্টের সময় দাম রেসিস্ট্যান্স লেভেলে আটকে থাকে।

উর্ধ্বমুখী ট্রেন্ডে Fibonacci লেভেল

উর্ধ্বমুখী ট্রেন্ডে Fibonacci লেভেল বসানোর জন্য ট্রেন্ড ইমপালসের শুরুর লো থেকে পুলব্যাক শুরুর পূর্ববর্তী হাই পর্যন্ত টেনে দিতে হয়:

সাধারণত ট্রেডাররা ০.২৩৬ লেভেল তেমন গুরুত্ব দেন না, কারণ এটি তুলনামূলক দুর্বল এবং দাম সচরাচর এখান থেকে ঘুরে দাঁড়ায় না। বাকি লেভেলগুলো অপেক্ষাকৃত শক্তিশালী, তবে দাম ঠিক কোথায় ফিরে আসবে বা ট্রেন্ড চালিয়ে যাবে তা অবশ্যই নিশ্চিতভাবে জানা যায় না।

উদাহরণে দেখা যাচ্ছে, প্রথমে ০.৩৮২ লেভেলে দাম একটু সাইডওয়ে হয়েছে, তারপর ০.৬১৮ পর্যন্ত পড়ে এসে সেটি হয়ে উঠেছে ট্রেন্ড কন্টিনিউ করার পয়েন্ট।

$IMAG7$

আরো একটি উদাহরণ দেখি – এখানে ০.৩৮২ লেভেল থেকেই ট্রেন্ড চালু হয়েছে। লক্ষ করুন, আগের ডাউনট্রেন্ডে এই লেভেলটিই ছিল সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল. কাকতালীয়? হয়তো না।

নিম্নমুখী ট্রেন্ডে Fibonacci লেভেল

নিম্নমুখী ট্রেন্ডে আমরা Fibonacci লেভেল টেনে দিই ওপর থেকে নিচে (উচ্চতর সুইং থেকে নিম্নতর সুইং) এবং বাম থেকে ডানে:

দেখাই যাচ্ছে, ০.২৩৬ আবার উপেক্ষিত (দুর্বল লেভেল) এবং ০.৩৮২ থেকে দাম ঘুরে দাঁড়িয়েছে। পরবর্তী প্রাইস ইমপালসের অবস্থান খোঁজার পালা?

এবার ০.৬১৮ লেভেলে পুলব্যাক শেষ হয়েছে। আর লক্ষণীয়, এই লেভেলটি আগের সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স হিসেবে কাজ করেছে। আবার কাকতালীয়?! মনে হয় না।

ট্রেন্ড রিভার্সালে Fibonacci লেভেল

Fibonacci লেভেল কি সবসময় কাজ করে? অবশ্যই না। যেমন, ট্রেন্ড রিভার্সালের সময়কার পরিস্থিতি দেখা যাক: ডাউনট্রেন্ড ছিল, পরে আপট্রেন্ডে পরিণত হয়েছে।

দেখা যাচ্ছে, প্রথমে ০.৫০০ লেভেলে দাম ঘুরতে শুরু করলো — সাধারণ দৃশ্য। এরপর ০.৩৮২ সাপোর্ট হিসেবে কাজ করেছে — এমনও হয়। পরে ০.৭৬৪ লেভেলে পৌঁছানোর পর মনে হচ্ছিল ডাউনট্রেন্ড আবার চলতে পারে, কিন্তু ০.৬১৮ সাপোর্টের ভূমিকায় দামকে ধরে ফেলেছে এবং পরবর্তীতে দাম “১” লেভেল ভেঙে আরও ওপরে চলে গেছে! অর্থাৎ ডাউনট্রেন্ড শেষ হয়ে গেছে। আবার ০.৭৬৪ এবং ০.৬১৮ লেভেল ধরে দাম গেঁথে থেকে উপরে উঠে গেছে... আর রিট্রেসমেন্ট কই?

বোঝা দরকার, Fibonacci লেভেল কোনো ১০০% নিশ্চয়তা সম্পন্ন পদ্ধতি নয়, বরং এটি সম্ভাব্য ঘুরে দাঁড়ানোর বা সংশোধনের ইঙ্গিত দেয় মাত্র। সুতরাং গোল্ডেন রেশিও বা Fibonacci লেভেলকেও সতর্কতার সাথে দেখা উচিত।

কিছু ক্ষেত্রে এই লেভেল থেকে দাম ঘুরে দাঁড়াবে, কিছু ক্ষেত্রে একদমই পাত্তা দেবে না। ট্রেডিংয়ে নিশ্চিত বলার মতো কিছু নেই। তবে আমরা সবসময় সঠিক পূর্বাভাসের সম্ভাবনা বাড়াতে পারি।

Fibonacci লেভেল এবং সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল

আগে আমরা দেখেছি কিছু উদাহরণ, যেখানে অনুভূমিক সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেল আর Fibonacci লেভেল মিলে গেছে। এভাবে দুটি ভিন্ন বিশ্লেষণ টুল একই বিন্দুতে মিললে সে লেভেলের সম্ভাব্য শক্তি বেড়ে যায়। কারণ ভিন্ন ট্রেডার ভিন্ন টুল ব্যবহার করলেও, এখানে তারা একই মতামত পায়।

চলুন চার্টে সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেল বসাই, তারপর দেখাই Fibonacci লেভেল কীভাবে শক্তিশালী প্রাইস লেভেল চিনতে সাহায্য করে:

ফিবনাচি ০.৬১৮ লেভেলটি রাউন্ড প্রাইস লেভেলের সঙ্গে মিলে গেছে — দুর্দান্ত সমন্বয়, যা দামকে ঘুরিয়ে দিয়েছে। আবার দেখা যাক:

এমন একটি বিরল ঘটনা, যেখানে ০.২৩৬-এর মতো তুলনামূলক “দুর্বল” লেভেল থেকেও দাম ঘুরে দাঁড়িয়েছে। কিন্তু সেটি আসলেই কি দুর্বল? এটি যখন অনুভূমিক সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেলের সঙ্গে মিলে যায়, বিষয়টা এত সহজ নয়। এবার পরবর্তী পুলব্যাক দেখি:

তৃতীয় প্রাইস ইমপালস ও ০.৬১৮-এ রিভার্সাল, যা আরেকটি শক্তিশালী সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেলের সঙ্গেও মিলেছে। ভুল বুঝাবুঝি এড়াতে আমি ওই সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স পয়েন্টগুলোও দেখাই, যেগুলোয় এসব লেভেল গঠন করা হয়েছিল:

কী বলতে চাইছি? নিজে চার্ট খুলুন, সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেল বসান, তারপর দেখুন কীভাবে এসব লেভেল Fibonacci লেভেলের সাথে মিলে যায়। আপনি একই প্যাটার্ন দেখতে পাবেন যা আমি দেখালাম।

সবকিছু মেলালে বোঝা যায়, Fibonacci লেভেল সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেলের সাথে চমৎকারভাবে কাজ করে। এগুলো একে অন্যকে পরিপূরক করে এবং সঠিক পূর্বাভাসের সম্ভাবনা বাড়ায়। উদাহরণস্বরূপ, Price Action এর ক্ষেত্রে Fibonacci লেভেল ব্যবহারের উত্তর? নিঃসন্দেহে করা উচিৎ!

Fibonacci লেভেল এবং ট্রেন্ড লাইন

ট্রেন্ড লাইনও অনুভূমিক সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্সের মতোই প্রাইস রিভার্সালের ইঙ্গিত দিতে পারে। তাই Fibonacci লেভেলের সাথে এদের সামঞ্জস্য রয়েছে। ট্রেন্ড চলাকালীন আপনি যদি ট্রেন্ড লাইন আঁকেন, আর Fibonacci লেভেল টানেন, তবে যেখানটায় এদের ছেদ ঘটবে (intersection), সেটি শক্তিশালী পয়েন্ট হতে পারে যেখান থেকে পুলব্যাকে দাম ঘুরে যেতে পারে:

এখানে দেখুন, ট্রেন্ড লাইন ও Fibonacci লেভেল ০.৫০০ বিন্দুতে মিলিত হয়েছে — সেটি দামকে সাময়িকভাবে নিচে নামিয়েছে। যদিও ডাউনট্রেন্ডটি শেষ পর্যায়ে ছিল, বিষয়টা পরের গল্প।

একইভাবে, আপনি মুভিং অ্যাভারেজ কে ডায়নামিক সাপোর্ট বা রেসিস্ট্যান্স ধরে নিয়ে Fibonacci লেভেলের সঙ্গেও মিলিয়ে দেখতে পারেন:

পিরিয়ড “৫০” এর Exponential Moving Average পুলব্যাক শেষ হওয়ার সূচক হিসেবে চমৎকার কাজ করেছে এবং ০.৩৮২ Fibonacci লেভেলের সঙ্গে মিলে গেছে। ভাল করে খেয়াল করলে দেখা যাবে এখানে একটা অনুভূমিক সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স লেভেলও আছে — সবদিক থেকেই এখানে রিভার্সাল সম্ভাবনা স্পষ্ট।

Fibonacci লেভেল এবং জাপানি ক্যান্ডেলস্টিক (Price Action রিভার্সাল প্যাটার্ন)

আমি আগেই Price Action এর কথা বলেছিলাম কিছুটা ইঙ্গিত করে। আসলেই Fibonacci লেভেল Price Action রিভার্সাল প্যাটার্নের সাথে দারুণভাবে কাজ করে। যদি আপনার পর্যাপ্ত জ্ঞান থাকে, তাহলে চার্টে ভালো করে খেয়াল করুন, দেখবেন কোথায় দাম ঘুরে দাঁড়াচ্ছে:

এখানে একটি “Upper reversal pivot” দেখা যাচ্ছে— তিনটি ক্যান্ডেল যা চলমান ট্রেন্ড অব্যাহত থাকার ইঙ্গিত দেয়।

০.৩৮২ লেভেলে বিয়ারিশ Closing Price Reversal পাওয়া গেছে — এটি ট্রেন্ড কন্টিনিউ করার একটি ভালো মুহূর্ত নির্দেশ করে।

এছাড়া ০.৩৮২ ও ০.৫০০ লেভেলে আরো দুইটি “Bearish Closing Price Reversal” প্যাটার্ন তৈরি হয়েছে। তবে ০.২৩৬ লেভেলে তৈরি হওয়া Closing Price Reversal ব্যর্থ হয়েছে (দাম ঘোরেনি)। এরকমই তো কথা, এটা সবচেয়ে দুর্বল Fibonacci লেভেল।

এবার বাইনারি অপশন এবং ফরেক্স মার্কেটের বহু ট্রেডারের প্রিয় প্যাটার্ন “Pinocchio” বা পিন বার:

অসাধারণ এক পিন বার, যা একসঙ্গে ০.৫০০ এবং ০.৬১৮ — দুটি Fibonacci লেভেল থেকেই রিবাউন্ড করেছে।

আপনি ইতিমধ্যে বুঝতে পেরেছেন, Price Action প্যাটার্ন এবং Fibonacci লেভেল মিশিয়ে কাজ করাটা দারুণ একটি ধারণা। আর যদি সঙ্গে সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল, মুভিং অ্যাভারেজ, এবং ট্রেন্ড লাইন যোগ করেন, তাহলে সফলতার সম্ভাবনাই বেশি!

Fibonacci এক্সটেনশন লেভেল

Fibonacci এক্সটেনশন লেভেল হল:

০, ০.৩৮২, ০.৬১৮, ১.০০০, ১.৩৮২, ১.৬১৮

এক্সটেনশন লেভেল মূলত সেই সম্ভাব্য প্রাইস পয়েন্ট নির্দেশ করে, যেখানে পুলব্যাক শেষ হওয়ার পর ট্রেন্ডের পথ ধরে দাম পৌঁছাতে পারে। প্রথমে স্বাভাবিকভাবেই Fibonacci লেভেল চার্টে বসাতে হবে:

এখানে একটি ডাউনট্রেন্ড রয়েছে। আমরা পুলব্যাকের শেষবিন্দু খুঁজে বের করলাম, দেখলাম দাম আগের লো ভেঙেছে, এরপর Fibonacci এক্সটেনশন লেভেল ব্যবহার করবো। বাম থেকে ডানে (ডাউনট্রেন্ডে নিচ থেকে ওপরে) লাইন টানা হয়, তবে স্থানীয় মিনিমাম থেকে পুলব্যাকের শেষ অবধি দূরত্বটিই বিবেচ্য:

দেখা যাচ্ছে দাম ১.৩৮২, ১.৫০০ এবং ১.৬১৮ লেভেলে পৌঁছে সাপোর্ট পেয়েছে ও গতিপথকে বিলম্বিত করেছে। এরপর আবার একই প্রক্রিয়া — আমরা Fibonacci লেভেল ট্রেন্ড ধরে টেনে দিই ও ট্রেন্ড অব্যাহত থাকার জন্য অপেক্ষা করি:

তারপর স্থানীয় মিনিমাম থেকে পুলব্যাকের শেষবিন্দু পর্যন্ত টেনে নতুন Fibonacci এক্সটেনশন লেভেল পাই:

আগের মতোই দাম ১.৩৮২, ১.৫০০ ও ১.৬১৮ লেভেলে থেমে অল্প পুলব্যাক দেখিয়েছে। এখানেও আমাদের কাছে ২.৬১৮ লেভেল আছে, যা আরো দীর্ঘমেয়াদি স্তর নির্দেশ করে — ট্রেন্ড চালু থাকলে ভবিষ্যতে দাম সেখানে থামতে পারে। এসব উদাহরণে দেখা গেছে, ওই লেভেলে পৌঁছানোর পর প্রাইস কিছুটা সময়ের জন্য হলেও রিট্রেসমেন্টে গেছে।

ফিবনাচি এক্সটেনশন লেভেলের মূল কাজ হল, ট্রেন্ড কতদূর যেতে পারে তা বোঝার চেষ্টা করা। পুলব্যাকের গভীরতা দেখে আন্দাজ করা যায়, ট্রেন্ড পুনরায় শুরু হলে দাম কতদূর পর্যন্ত যেতে পারে।

এছাড়া, Fibonacci এক্সটেনশন লেভেলও সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্সের মতো কাজ করতে পারে। তবে এগুলো সবসময় অন্য কোনো শক্তিশালী বিশ্লেষণী উপাদান (যেমন অনুভূমিক সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স) দিয়ে যাচাই করে নেওয়া উচিত, যাতে নিশ্চিত হওয়া যায় কোন লেভেলগুলো আসলে কার্যকর।

Fibonacci লেভেল এবং Elliott waves

অনেক ক্ষেত্রেই Fibonacci লেভেলকে Elliott wave theory-এর সাথে ব্যবহার করা হয়। এই তত্ত্ব মতে, যেকোনো ট্রেন্ড মুভমেন্টকে পাঁচটি তরঙ্গে ভাগ করা যায় – তিনটি ট্রেন্ডিং ইমপালস (১, ৩, ৫) এবং দুটি সংশোধনী (২, ৪)।

একইভাবে, প্রতিটি ট্রেন্ড ইমপালস আবার পাঁচটি তরঙ্গে ভেঙে ফেলা যায়, আর সংশোধনীগুলোকে তিনটি তরঙ্গে বিভক্ত করা যায় (যাকে বলা হয় জটিল পুলব্যাক)। ধারণাগতভাবে এটি এরকম:

একটি প্রকৃত প্রাইস চার্টে Elliott waves এ রকম দেখা যায়:

আপনি যদি বুঝতে পারেন এখন কোন তরঙ্গ তৈরি হচ্ছে, তাহলে পরের ধাপের গতিপথ সম্বন্ধে ধারণা করতে পারবেন। এর মধ্যে তৃতীয় তরঙ্গটি সবচেয়ে দীর্ঘ ও গতিময়, তাই তা ট্রেডারের কাছে বেশি আকর্ষণীয়। যাঁরা ফরেক্স বা CFD ট্রেড করেন, তাঁদের জন্য দ্বিতীয় তরঙ্গের শেষের দিকে এন্ট্রি নিয়ে তৃতীয় তরঙ্গের শেষে বেরিয়ে যাওয়াই সবচেয়ে ফলদায়ক।

Elliott তত্ত্ব অনুযায়ী, তৃতীয় তরঙ্গের দৈর্ঘ্য প্রথম তরঙ্গের ১.৬১৮ গুণ হতে পারে (গোল্ডেন রেশিও), যা প্রথম ও দ্বিতীয় তরঙ্গ জানা থাকলে তৃতীয় তরঙ্গের দৈর্ঘ্য অনুমান করা যায়। এই হিসাবের জন্য Fibonacci এক্সটেনশন লেভেল দরকার হয়, প্রথম ও দ্বিতীয় তরঙ্গ চিহ্নিত করা দরকার হয়। প্রথম তরঙ্গ চিহ্নিত করা সহজ:

পরের ধাপে দ্বিতীয় তরঙ্গের ওপর Fibonacci লেভেল টানি – স্থানীয় মিনিমাম থেকে পুলব্যাকের শেষপর্যন্ত (চার্টে ডাউনট্রেন্ড ধরা আছে):

অনুমান ছিল, দাম ১.৬১৮ লেভেল পর্যন্ত যাবে, এবং সেটিই ঘটেছে। মনে রাখতে হবে, Fibonacci লেভেল ১০০% নিশ্চয়তা দেয় না, তাই কখনো কখনো দাম ১.৬১৮ লেভেলে পৌঁছানোর আগেই পুলব্যাক শুরু হতে পারে, আবার কখনো এটি ভেঙেও আরও নিচে যেতে পারে।

এছাড়াও বই “Trading Chaos” (Bill Williams) সহ বিভিন্ন Elliott wave বিশ্লেষকে অন্যান্য তরঙ্গ চিহ্নিত করার পদ্ধতি আছে। যেমন:

• প্রথম তরঙ্গ গঠিত হলেই তা নির্ধারিত হয়
• দ্বিতীয় তরঙ্গ সাধারণত ০.৩৮২ বা ০.৫০০ Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেলে শেষ হয়
• তৃতীয় তরঙ্গের দৈর্ঘ্য প্রথম তরঙ্গের ১ থেকে ১.৬১৮ গুণ হতে পারে
• চতুর্থ তরঙ্গ অনেক সময় সাইডওয়ে মুভমেন্টের রূপ নেয় এবং সাধারণত ০.৩৮২ বা ০.৫০০ লেভেলের ওপরে খুব একটা যায় না
• পঞ্চম তরঙ্গের দৈর্ঘ্য প্রথম তরঙ্গের শুরু থেকে তৃতীয় তরঙ্গের শেষ পর্যন্ত পরিমাপের ৬১.৮% থেকে ১০০% হতে পারে

ঠিক এখন বাজার কোন তরঙ্গ গঠন করছে তা নিশ্চিতভাবে বোঝা সবসময়ই কঠিন। সাধারণত ট্রেডাররা প্রথম স্পষ্ট রিট্রেসমেন্ট বা পুলব্যাক দেখার পর তরঙ্গ গুনতে শুরু করেন। সম্পদভেদে তরঙ্গগুলো কখনো সহজেই দেখা যায়, কখনো একদম বোঝা যায় না। যদি কিছুই পরিষ্কার না লাগে, তবে একটি মূলমন্ত্র হলো: “পরিস্থিতি অস্পষ্ট হলে ট্রেড করবো না!” যেসব ক্ষেত্রে তরঙ্গ খুঁজে পাচ্ছেন না বা সন্দেহজনক, সেখানে টেনে-হিঁচড়ে তরঙ্গ বানানোর দরকার নেই।

ট্রেডিংয়ে Fibonacci ফ্যান

Fibonacci ফ্যানও Fibonacci লেভেলের মতোই প্রাইস রিট্রেসমেন্টের মাত্রা বের করতে সক্ষম। কাজের মূলনীতি একই – ফ্যান টানা হয় ট্রেন্ড ইমপালসের শুরু থেকে পুলব্যাকের শুরু পর্যন্ত।

Fibonacci ফ্যানের ঢালু লেভেলগুলোর কাজ ট্রেন্ড লাইনের মতোই – এগুলো ঢালু সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স। অবশ্যই, Fibonacci ফ্যান কেবল ব্যবহার করাটা যথেষ্ট নয়; সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স, Price Action প্যাটার্ন, মুভিং অ্যাভারেজ ইত্যাদির মতো সহায়ক উপাদানের সাথে মিলিয়ে নেওয়া উচিত।

ডিফল্ট Fibonacci ফ্যানে তিনটি মাত্র লেভেল থাকে – ০.৩৮২, ০.৫০০, ০.৬১৮। এরা সবচেয়ে শক্তিশালী ও গুরুত্বপূর্ণ। তবে দরকার পড়লে অন্য Fibonacci লেভেল (যেমন ০.৭৬৪) যোগ করা যেতে পারে।

ট্রেডিংয়ে Fibonacci arcs

Fibonacci arcs ফ্যান বা অনুভূমিক লেভেলের চেয়ে এক ধাপ বাড়িয়ে “সময়” (time) উপাদানকে বিবেচনা করে। ফলে আপনি শুধু পুলব্যাকের গভীরতা নয়, এটি কখন শেষ হবে সেটিও একটু আন্দাজ করতে পারবেন।

Fibonacci arcs তৈরি করার নিয়ম:

• ট্রেন্ড ইমপালসের শুরু থেকে পুলব্যাকের শুরু পর্যন্ত (ফ্যান বা লেভেলের মতোই) লাইন টানা হয়
• টুল তিনটি আর্ক চার্টে আঁকে
• প্রতিটি আর্ক (পুলব্যাকের শেষবিন্দুর নিচে বা ওপরে যেভাবেই থাক) ০.৩৮২, ০.৫০০ এবং ০.৬১৮ এর সমান হয়
• এই আর্কগুলোই পুলব্যাক সম্ভাব্য কখন শেষ হতে পারে তার ধারণা দেয়

Fibonacci arcs-কেও অন্য টুল দিয়ে যাচাই (ফিল্টার) করে নেওয়া ভালো।

ট্রেডিংয়ে Fibonacci টাইম জোন

Fibonacci টাইম জোনের ভিত্তি হল Fibonacci অনুক্রম (০, ১, ১, ২, ৩, ৫, ৮…)। স্থানীয় সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন থেকে পরবর্তী সর্বোচ্চ বা সর্বনিম্ন পর্যন্ত টানা হয়। চার্টে খাড়া লাইন (ভার্টিক্যাল) ফুটে ওঠে, যা তাত্ত্বিকভাবে সম্ভাব্য মূল্য রিভার্সালের সময় সম্পর্কে ধারণা দেয়:

যদি দাম এই ভার্টিক্যাল লেভেলের কাছাকাছি থাকে, তখন অন্যান্য বিশ্লেষণী টুল ব্যবহার করে দেখুন কোন সময় রিভার্সাল শুরু হতে পারে। Fibonacci টাইম জোন আর Fibonacci লেভেল একত্রে ব্যবহার করাও অনেকে পছন্দ করেন।

আপনার ট্রেডিংয়ে Fibonacci লেভেল ব্যবহার

Fibonacci লেভেল হল একটি অতিরিক্ত টেকনিক্যাল বিশ্লেষণের উপাদান, যা সম্ভাব্য সাপোর্ট-রেসিস্ট্যান্স অঞ্চল বের করতে সহায়তা করে। সাধারণত এটি নিচের সঙ্গে ব্যবহার করা উত্তম:

• সাপোর্ট ও রেসিস্ট্যান্স লেভেল
• Price Action প্যাটার্ন
• ট্রেন্ড লাইন
• মুভিং অ্যাভারেজ
• অন্যান্য সহায়ক টেকনিক্যাল বিশ্লেষণী ইন্ডিকেটর

গুরুত্বপূর্ণ Fibonacci রিট্রেসমেন্ট লেভেলগুলো হলো:

• ০.৩৮২ (৩৮.২%)
• ০.৫০০ (৫০%)
• ০.৬১৮ (৬১.৮%)

০.২৩৬ তুলনামূলকভাবে দুর্বল, আর ০.৭৬৪ হল একটি অতিরিক্ত লেভেল।

গুরুত্বপূর্ণ Fibonacci এক্সটেনশন লেভেলগুলো হলো:

• ১.০০০ (১০০%)
• ১.৩৮২ (১৩৮.২%)
• ১.৫০০ (১৫০%)
• ১.৬১৮ (১৬১.৮%)

Fibonacci-র যেকোনো টুল (লেভেল, ফ্যান, আর্ক বা টাইম জোন) মূলত দামের সংশোধনী (রিট্রেসমেন্ট) বা রিভার্সাল সংকেত দেয়। এদের প্রধান উদ্দেশ্য ট্রেন্ড চলাকালীন সংশোধনীর (pullback) শেষ রেঞ্জের একটা ধারণা দেওয়া।

এছাড়া Fibonacci Elliott wave theory’র সাথেও ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত। বিষয়টি খুব সহজ নয়, বিশেষ করে নবীন ট্রেডারদের কাছে। তবে আপনার হাতে সবসময় স্বাধীনতা আছে – চাইলে ব্যবহার করতে পারেন, নাও পারেন। মজার ব্যাপার হচ্ছে, নতুন ও অভিজ্ঞ ট্রেডারদের মধ্যেও একদল আছেন যারা গোল্ডেন রেশিও ছাড়া চলতে পারেন না, আবার অন্যদল একেবারেই এটা ব্যবহার করতে রাজি নন।